Corso di studio in Finanza Aziendale e Mercati Finanziari

L'insegnamento ha l'obiettivo di fornire conoscenze e competenze delle banche e delle istituzioni finanziarie. Si tratta di conoscenze fondamentali che permetteranno al/la laureato/a di comprendere le logiche di formazione del bilancio delle banche e degli enti creditizi e, di conseguenza, di essere in grado di lavorare nelle istituzioni finanziarie e nelle società di revisione che ne verificano il bilancio, in coerenza con gli obiettivi formativi del corso di studio.

L'insegnamento consente di acquisire una solida conoscenza delle regole di bilancio specifiche delle banche, con particolare attenzione alla normativa nazionale e internazionale applicabile agli intermediari finanziari. Questo bagaglio di conoscenze permette allo/a studente/ssa di inserirsi nei contesti lavorativi sopra descritti, quali istituzioni finanziarie, autorità di vigilanza, società di revisione e consulenza specializzate nel settore bancario.
Per raggiungere tale obiettivo, l'insegnamento prevede l’impiego di strumenti tradizionali (lezioni, esercitazioni e analisi di casi sul bilancio bancario), affiancati da lavori individuali o di gruppo focalizzati sulla lettura, l’analisi e la redazione di bilanci bancari, anche attraverso l’utilizzo di casi tratti dalla prassi.
L’approccio adottato è orientato alla risoluzione operativa delle problematiche tipiche della redazione del bilancio bancario. A tal fine, viene sistematicamente impiegato un modello di problem solving, caratterizzato da un’impostazione che non fornisce risposte preconfezionate, ma stimola l’individuazione critica della soluzione più adatta (es. l’applicazione corretta dei principi contabili bancari o delle disposizioni di vigilanza).
Grazie a queste modalità didattiche, l’insegnamento aiuta a sviluppare le capacità critiche necessarie per esprimere giudizi motivati sulla base di informazioni complesse e non sempre complete, riflettendo sulle implicazioni delle scelte contabili e gestionali nel settore bancario. Questi risultati sono supportati da attività formative ispirate a una didattica attiva, che richiedono un coinvolgimento personale e un atteggiamento riflessivo e critico di fronte a situazioni realistiche.
Durante il corso, lo/a studente/ssa avrà l’opportunità di migliorare le proprie competenze comunicative attraverso l’analisi di bilanci bancari, svolta preferibilmente in gruppo, che prevede sia momenti di discussione orale sia la redazione di relazioni scritte contenenti le conclusioni tratte dallo studio dei casi.Il metodo didattico adottato consente infine allo/a studente/ssa di proseguire in autonomia lo studio dell’evoluzione della disciplina bancaria e contabile, mantenendosi aggiornato/a sui nuovi sviluppi normativi e contabili che interessano il settore.

1. Introduzione - Testo Unico della Finanza e gli Organi di Vigilanza

• I presupposti normativi dell’attività di gestione del risparmio e la funzione degli Organi di Controllo (Banca d’Italia e Consob)

2. I bilanci degli enti finanziari in Italia - inquadramento

• Le disposizioni della Banca d'Italia in merito agli schemi delle banche (Circolare BI 262/2005 e successivi aggiornamenti) e degli altri intermediari finanziari
• I principi contabili internazionali IFRS: obiettivi, principali criteri di valutazione e documenti che compongono il bilanci
• IAS 32, IFRS 9 e IFRS 7: inquadramento dei principi contabili più significativi per il bilancio delle istituzioni finanziarie

3. La classificazione e la valutazione delle attività finanziarie

• Business Model (HtC, HtC&S, HfT) e analisi dei flussi di cassa contrattuali (SPPI test)
• Le categorie di attività finanziarie: FVTPL, FVTOCI e Costo ammortizzato
• Impairment test di attività finanziarie
• Cancellazione di attività finanziarie (securitization e altre operazioni simili)

4. La classificazione e la valutazione delle passività finanziarie

• Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato
• Passività finanziarie valutate al fair value

5. La gestione dei rischi e la valutazione degli strumenti finanziari derivati

• Definizione di derivato secondo IFRS 9 e secondo Banca d'Italia
• Rappresentazione contabile dei derivati (con o senza hedge accounting, utilizzo della fair value option)

6. Altri principi contabili rilevanti per il bilancio bancario

• IFRS 16 - Leasing
• IAS 12 - Imposte sul reddito
• IFRS 15 - Rilevazione dei ricavi
• IFRS 3 - Aggregazioni aziendali

7. La lettura del bilancio bancario

• I principali indicatori economico-finanziari-patrimoniali del bilancio di una istituzione finanziaria

Erogazione Standard
L'insegnamento prevede 40 ore di lezione frontale in presenza, secondo il calendario stabilito dalla Scuola.
L'insegnamento è articolato in lezioni frontali, durante le quali si presentano i diversi argomenti, si discutono casi e si risolvono esercizi. Inoltre, sono messi a disposizione attività online di verifica dell'apprendimento in itinere. Sono previste alcune testimonianze tenute da professionisti. All'inizio delle lezioni, a ciascun gruppo viene assegnato un bilancio di una banca italiana che deve essere analizzato per comprendere come gli IFRS sono stati applicati. L'analisi viene discussa oralmente.
I materiali didattici (slide, esercitazioni, soluzioni delle esercitazioni) sono messi a disposizione attraverso la piattaforma Moodle. I bilanci delle società italiane e straniere sono disponibili sui siti internet delle società.

L'esame consiste in:
- una prova scritta (voto in 30esimi, max 31/30, peso sul voto finale 60%). Nella prova scritta vi sono estratti di bilanci reali da commentare (4 punti su 31) ed esercizi/domande che richiedono l'applicazione critica degli argomenti studiati in aula (27 punti su 31). La valutazione tiene conto non solo della corretta soluzione del caso, ma anche della capacità di argomentare e supportare le proprie scelte. La prova scritta è open book ed ha una durata di massimo 2 ore;
- un lavoro da svolgersi preferibilmente in gruppo, relativo alla lettura di un bilancio bancario (voto in 30esimi, max 31/30, peso sul voto finale 40%). Il lavoro dà origine ad una presentazione di powerpoint discussa oralmente in un tempo prestabilito (15 minuti). La valutazione tiene conto dei seguenti elementi: capacità di individuazione degli argomenti più rilevanti, modalità di presentazione degli argomenti, rispetto del tempo, capacità di rispondere alle domande poste dal docente. Le modalità  operative relative al lavoro di gruppo, nonchè le modalità per svolgere il lavoro individualmente, saranno comunicate all'inizio del corso e pubblicate su Moodle. I risultati dell'attività di analisi di bilancio sono resi disponibili su Moodle al più tardi in concomitanza con il primo appello della sessione. Ogni gruppo riceverà un feedback personalizzato via email.

Il voto finale deriva dalla media ponderata della votazione conseguita nella prova scritta (a condizione che sia sufficiente) e nel lavoro di gruppo (o individuale). 

Non ci sono differenze tra frequentanti e non frequentanti.

Per eventuali disturbi dell’apprendimento o disabilità, si prega di prendere visione delle modalità di supporto (https://www.unito.it/servizi/lo-studio/studenti-con-disabilitaopen_in_newopen_in_new) e di accoglienza
(https://www.unito.it/accoglienza-studenti-con-disabilita-e-dsaopen_in_newopen_in_new) di Ateneo e in particolare delle procedure necessarie per il supporto in sede d’esame (https://www.unito.it/servizi/lo-studio/studenti-e-studentesse-con-disabilita/supporto-studenti-e-studentesse-conopen_in_newopen_in_new).

Settimanalmente, saranno assegnate attività da svolgere a casa la cui soluzione sarà discussa in aula e pubblicata su moodle. Forum e questionari online sono di supporto allo studente. Sono inoltre disponibili su moodle videopillole relative agli argomenti trattati in aula. Durante il semestre, saranno fissati ricevimenti ad-hoc per gli studenti e le studentesse dell'insegnamento comunicati attraverso moodle. Inviando una email a donatella.busso@unito.it o a luca.malfatti@unito.it è possibile richiedere ricevimenti sia in presenza sia a distanza attraverso la piattaforma webex.

Circolare Banca d'Italia n. 262/2005 e successivi aggiornamenti