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Oggetto:
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METODI QUANTITATIVI PER LE DECISIONI D'IMPRESA

Oggetto:

QUANTITATIVE METHODS FOR BUSINESS DECISIONS

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Anno accademico 2023/2024

Codice attività didattica
MAN0480
Docenti
Claudio Mattalia (Titolare del corso)
Alberto Turigliatto (Esercitatore)
Stefano Pulina (Esercitatore)
Samuele Sansanelli (Esercitatore)
Corso di studio
FAMF - Banche intermediari e mercati finanziari
FAMF - Corporate finance
Anno
1° anno
Periodo
Primo semestre
Tipologia
Caratterizzante
Crediti/Valenza
6
SSD attività didattica
SECS-S/06 - metodi matematici dell'economia e delle scienze att. e finanz.
Erogazione
Mista
Lingua
Italiano
Frequenza
Facoltativa
Tipologia esame
Scritto
Prerequisiti
Per una proficua frequenza dell’insegnamento è necessaria la conoscenza degli argomenti sviluppati nei corsi di base di Matematica per l’Azienda, Statistica per l’Azienda e Finanza Aziendale.
Successful course completion requires knowledge of the subjects developed in the courses of Mathematics, Statistics and Corporate Finance.
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Sommario insegnamento

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Obiettivi formativi

Obiettivo dell’insegnamento è fornire una base della Teoria degli investimenti mettendone in evidenza i principi fondamentali, avvalendosi di modelli quantitativi d’uso corrente nella consulenza.

The aim of the course is to provide a basis for the Theory of investments, highlighting the fundamental principles using quantitative models of current use in consulting.

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Risultati dell'apprendimento attesi

CONOSCENZA E CAPACITA' DI COMPRENSIONE

Al termine dell'insegnamento lo studente dovrà acquisire familiarità con i metodi quantitativi utilizzati per l'analisi finanziaria. In particolare, dovrà conoscere le caratteristiche fondamentali dei titoli derivati (forward, futures, opzioni) e il funzionamento dei relativi mercati.

CAPACITA' DI APPLICARE CONOSCENZA E COMPRENSIONE

Al termine dell'insegnamento lo studente dovrà saper applicare le nozioni acquisite relative ai metodi quantitativi per sviluppare e applicare i principali modelli finanziari comunemente utilizzati in ambito aziendale.

AUTONOMIA DI GIUDIZIO

Al termine dell'insegnamento lo studente dovrà essere in grado di valutare la correttezza dei risultati ottenuti, attraverso l'applicazione di metodi quantitativi, da un punto di vista economico ed aziendale.

ABILITA' COMUNICATIVE

Al termine dell'insegnamento lo studente dovrà essere in grado di comunicare, in forma scritta e orale, i risultati delle proprie valutazioni, attraverso l'illustrazione dei metodi quantitativi utilizzati per la soluzione dei problemi in contesto economico ed aziendale.

 

KNOWLEDGE AND UNDERSTANDING

At the end of the course the student will have to become familiar with the quantitative methods used for financial analysis. In particular, he will have to know the fundamental characteristics of derivatives (forward, futures, options) and the functioning of the corresponding markets.

APPLYING KNOWLEDGE AND UNDERSTANDING

At the end of the course the student will have to be able to apply the notions acquired relative to quantitative methods to develop the main financial models commonly used in business context.

AUTONOMY OF JUDGEMENT

At the end of the course the student will have to be able to assess the correctness of the results obtained, through the application of quantitative methods, from an economic and business point of view. 

COMMUNICATION SKILLS

At the end of the course the student will have to be able to communicate, in oral and written form, the results of his own evaluations, through the illustration of the quantitative methods used for the solution of problems in economic and business context.

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Programma

I Parte - Attività finanziarie in ambito deterministico

Richiami di teoria di base dell’interesse: capitale e interesse, capitalizzazione semplice, capitalizzazione composta, capitalizzazione continua, tassi equivalenti.

La struttura a termine dei tassi di interesse: tassi spot e tassi forward, prezzi di titoli a rendimento certo, duration e convexity.

I contratti a termine e i titoli derivati: forward, futures e opzioni.

 

II Parte - Attività finanziarie in ambito stocastico

Teoria delle opzioni: concetti di base, la natura del valore di un'opzione, relazione di parità put-call, combinazioni di opzioni.

Modelli per la valutazione delle opzioni in tempo discreto: alberi binomiali e valutazione neutrale al rischio, valore di un'opzione.

Modelli per la valutazione delle opzioni in tempo continuo: processi stocastici, processi di Wiener, processo di prezzo di un titolo. Lemma di Ito e formula di Black-Scholes per la determinazione del valore di un'opzione.

 

Part I - Deterministic models

Basics of interest theory: principal and interest, simple compounding, compound compounding, continuous compounding, equivalent rates.

Term structure of interest rates: spot rates and forward rates, bond prices, duration and convexity.

Derivative securities: forward, futures and options.

 

Part II - Stochastic models

Theory of options: basics notions, the notion of option value, put-call parity, option combinations.

Models for the valuation of options in discrete time: binomial trees and risk-neutral valuation, value of an option.

Models for the valuation of options in continuous time: stochastic processes, Wiener processes, stock price process. Ito's Lemma and Black-Scholes formula for the valuation of an option.

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Modalità di insegnamento

L'insegnamento è organizzato in modalità "blended" (mista). Ogni settimana sono previste 2 ore di lezione in aula ed 1 ora sotto forma di videolezioni, disponibili sulla piattaforma Moodle.

The course is organized in a "blended" form. Each week there will be 2 hours of classroom lectures and 1 hour of video-lectures, available on the Moodle platform.

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Modalità di verifica dell'apprendimento

L'esame è costituito da una prova scritta obbligatoria (della durata complessiva di 2 ore) ed è volto ad accertare la capacità degli studenti di:

1) presentare brevemente i principali concetti e strumenti sviluppati nel corso;

2) usare questi strumenti per risolvere esercizi di natura finanziaria.

Questo viene raggiunto attraverso:

a)  la formulazione di 2 domande a risposta aperta, con lo scopo di illustrare uno o più concetti sviluppati durante le lezioni;

b) la formulazione di 3 esercizi di natura numerica il cui svolgimento richiede l’applicazione dei concetti presentati e l’uso delle competenze acquisite durante le lezioni.

Durante il corso sono inoltre richiesti agli studenti lo svolgimento e la consegna di esercitazioni settimanali, che danno diritto ad una valutazione aggiuntiva fino ad un massimo di 2/30, che vengono aggiunti al voto della prova di esame.

 

The exam consists in a compulsory written test (lasting 2 hours) and it is aimed at ascertaining the students' ability to:

1) briefly introduce the main concepts and tools developed in the course;

2) use these tools to solve practical financial exercises.

This aim is achieved through:

a) the formulation of 2 open-ended questions, with the purpose of illustrating one or more concepts developed during the lecture;

b) the formulation of 3 exercises of numerical nature, with the purpose of applying the concepts presented and of using the competencies acquired during the lectures.

In addition, during the course students are required to solve and to give back weekly exercises, that give an additional evaluation up to 2/30 in the final exam. 

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Attività di supporto

 Ogni settimana una sessione di 2 ore di esercitazioni è dedicata alla soluzione di esercizi che mettono in pratica i concetti teorici illustrati durante le lezioni.

 

 Each week a 2-hour session is devoted to the solution of exercises that apply in practice the theoretical concepts presented in the course.

Testi consigliati e bibliografia



Oggetto:
Libro
Titolo:  
Opzioni, futures e altri derivati - 11° edizione
Anno pubblicazione:  
2022
Editore:  
Pearson
Autore:  
John C. Hull
ISBN  
Capitoli:  
Da 1 a 5 e da 10 a 15
Note testo:  
E' disponibile un'edizione ridotta contenente solo i capitoli di rilievo per il corso, disponibile unicamente presso il Centro Libri (Via Arnaldo da Brescia 47, vicino alla SME)
Obbligatorio:  
No


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Orario lezioniV

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    Ultimo aggiornamento: 08/10/2023 01:53
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